MILANO (AIMnews.it) – Secondo le analisi condotte dall’Osservatorio AIM di IR Top Consulting, nel periodo 2013-metà 2020 sono state 48 le emissioni relative a minibond, quotati o non, emessi in una o più tranche, da parte di 20 emittenti AIM Italia. Il valore totale delle emissioni sottoscritte ammonta a 217 milioni di euro, il taglio medio è pari a 4,7 milioni di euro, il tasso di interesse medio è del 5,1%, con una durata media di 5 anni. Dal 2019 a oggi sono state 19 le emissioni di minibond da parte di 8 emittenti AIM Italia, con un valore totale di emissione pari a 61 milioni di euro.

A questi si aggiunge l’emissione di Renergetica per un totale di emissione di 229 milioni di Euro.

Attualmente, due quotate AIM hanno emesso minibond negoziati inizialmente sul circuito ExtraMOT PRO e trasferiti in seguito sul nuovo circuito ExtraMOT PRO; una società ha emesso un minibond direttamente quotato su ExtraMOT PRO.

Le società AIM emettono minibond come opzione di finanziamento contestuale all’equity al fine di sostenere le strategie di crescita e di internazionalizzazione, per effettuare operazioni di M&A o per diversificare le proprie fonti di finanziamento.

Il mercato AIM Italia, che ha registrato negli ultimi anni il maggior numero di collocamenti (34 IPO e 4 ammissioni post Business Combination) conta, al 4 agosto 2020, 126 società quotate, con un giro d’affari 2019 di 5,3 miliardi di euro; la capitalizzazione si attesta a 5,6 miliardi di euro e la raccolta da IPO è pari a 3,9 miliardi di euro, cui si aggiunge una raccolta derivante dal mercato secondario pari a 920 milioni di euro, per un totale di oltre 4,8 miliardi di euro.

L’identikit della società quotata AIM presenta ricavi 2019 pari a 45 milioni di euro, EBITDA margin 2019 pari al 15,4%. La capitalizzazione media si attesta a 45 milioni di euro (33 milioni di euro al netto SPAC e Business Combination), la raccolta media è pari a 7 milioni di euro, con un flottante da IPO al 23%. Le operazioni di IPO delle 126 società sono state caratterizzate per il 93% da aumento di capitale e per il 7% da OPV. Le società AIM impiegano circa 20.000 risorse con una crescita, in media, pari al 13% rispetto al 2018 e al +50% dalla data di IPO ad oggi (CAGR +17%).