MILANO (AIMnews.it) – Confermato il Buy su MC-link, in crescita il target price a € 11,5 per azione (da € 11,0). Integrae Sim ha aggiornato le raccomandazioni alla luce dei risultati 2015. “Superiore alla nostre stime è risultato l’Ebitda, a conferma della solida redditività aziendale. Sostanzialmente invariate le stime di utile netto del 2016-17, mentre introduciamo il FY18. ” scrivono gli analisti di Integrae. Nel dettaglio per il 2018 gli analisti prospettano € 45,37 milioni di ricavi, € 10,17 di ebitda, € 3,52 di ebit e infine € 1,69 milioni di utile netto. Per il 2016 le stime di Integrae sono di € 41 milioni di ricavi, 8,8 milioni di ebitda e 1,12 di utile netto; numeri che dovrebbero aumentare il prossimo anno, quando il fatturato dovrebbe attestarsi a 43,3 milioni, con 9,4 milioni di ebitda e 1,44 di utile netto.
Nel 2015 il valore della produzione è cresciuto del 4,6% a €38,8 mln, mentre l’Ebitda è salito del 13,9% raggiungendo €8,2 mln. In forte crescita l’Ebitda margin, che raggiunge il 21,2% (dal 19,5% del FY14). In crescita il valore annuale degli abbonamenti della base clienti (ricavi per servizi a canone), il cui consolidamento e crescita costituiscono l’obiettivo primario del modello di business di MC-link, che si attesta €32,6 mln, registrando una crescita rispetto FY14 del 2%. Tale risultato è stato raggiunto grazie alla concentrazione dell’impegno commerciale sulla linea di business dei Servizi Gestiti, servizi orientati alla gestione delle reti e dei servizi di datacenter per il mercato business.