MILANO (AIMnews.it) – Equita mantiene la propria raccomandazione Buy su Masi Agricola, con target price di 4,7 euro per azione. Per il 2017 il broker aveva tagliato le stime di ebitda (del 4%) e di utile (del 5%), ma ora intravvede qualche segnale positivo: “Continuiamo ad apprezzare il fatto che Masi sia uno dei pochi produttori di premium wine quotati, la forte vocazione all’export (90% del fatturato), il forte contenuto patrimoniale. Dopo una progressiva correzione di stime, vediamo però un upside contenuto verso la nostra valutazione”. L’ebitda dovrebbe registrare un minimo quest’anno al 22%, ma progressivamente ritornare al 25% nel lungo periodo grazie a un’azione di efficientamento e investimenti nell’area vinificazione che sostengono il gross margin. Le attese di Equita sono quindi di 68 milioni per quest’anno, con 15 milioni di ebitda e 6,3 di utile netto, mentre per il 2018 le stime sono di 70 milioni di fatturato, 17 di ebitda e 7,2 di utile netto.