MILANO (AIMnews.it) – Industrial Stars of Italy ha comunicato il raggiungimento dell’accordo di integrazione con Lu-Ve Group, fondata nel 1985 da Iginio Liberali e oggi uno dei principali produttori europei di apparecchi ventilati e scambiatori di calore per il mercato della refrigerazione, del condizionamento e del raffreddamento dei processi industriali. Il processo di integrazione avverrà con fusione delle due società con un aumento di capitale di Lu-Ve per cui verranno utilizzate le risorse finanziarie raccolte da Isi in quotazione. La fusione dovrebbe completarsi entro luglio. Il reverse take over permetterà a Lu-Ve di essere automaticamente quotata all’Aim Italia: la società è stata valutata a un multiplo ev/ebitda di 6,2x i risultati 2014. Negli ultimi cinque anni Lu-Ve ha registrato una crescita media dei ricavi del 9% circa e un ebitda margin del 14% circa. Nei primi nove mesi del 2014 Lu-Ve ha realizzato 181 mln di ricavi e 23,5 di ebitda e per l’intero esercizio le stime sono di 210 mln di ricavi almeno (194 nel 2013) e un debito netto di 51,5 mln circa. La famiglia Liverali avrà la maggioranza anche nella nuova società, mentre gli attuali soci Isi, a seconda di quanto eserciteranno il diritto di recesso, avranno una quota della nuova quotata di circa il 20-26 per cento.