MILANO (PMInews.it) – Erfo avvia il Bookbuilding per la quotazione su Euronext Growth Milan.
L’operazione, rivolta esclusivamente a investitori qualificati italiani ed investitori istituzionali esteri, prevede un’offerta fino a 3,5 milioni di Euro comprensiva di eventuale greenshoe (concessa da parte del socio unico Active Capital Investment S.p.A. a favore del Global Coordinator per l’acquisto di azioni corrispondente a massimo il 15% dell’Offerta) e una forchetta di prezzo che è stata fissata tra un minimo di Euro 1,40 e un massimo di Euro 1,60 per azione di Erfo. L’ammissione alle negoziazioni è prevista il prossimo 27 giugno. Ai sottoscrittori delle Azioni oggetto dell’Offerta, nonché a coloro che abbiano acquistato le Azioni all’esito dell’esercizio dell’eventuale Opzione di Over Allotment, verranno inoltre assegnati gratuitamente n. 1 warrant ogni n. 2 Azioni sottoscritte in IPO o acquistate all’esito dell’esercizio dell’eventuale opzione di overallotment. L’IPO supporterà tra l’altro l’ulteriore crescita della Società nel mercato italiano ed internazionale e lo scale up della linea Medical Division, nonché l’attività di ricerca e sviluppo e il consolidamento della brand awareness.
Laboratorio Farmaceutico Erfo, fondata nel 2013, è una PMI innovativa operante nel settore nutraceutico. Grazie alla prolifica attività di R&D e ad un modello di business altamente integrato ERFO è stata in grado di crescere del 26% CAGR 2013-21 mostrando un elevato livello di profittabilità (EBITDA margin 2021 del 40%). La costante generazione di cassa (Cash Conversion Ratio pari a c. 80%), unitamente ad un’elevata efficienza del capitale investito, ha prodotto un indebitamento finanziario netto Adjusted costantemente prossimo a zero.
La crescita di ERFO viene trainata dall’esigenza sociale di sviluppare un approccio all’alimentazione corretto ed equilibrato, in grado di supportare il benessere e la salute dell’individuo. Tale bisogno è sempre più attuale tenuto conto dell’incremento dell’aspettativa di vita e della pervasività di stili di vita sedentari.
Il modello di business si declina attraverso 2 linee di business: Diètnatural, format dedicato alla vendita di prodotti nutraceutici e all’assistenza continuativa nel percorso nutrizionale di ogni cliente presso centri monomarca diretti e centri in franchising; Medical Division, linea di prodotti nutraceutici avviata nel corso del 2021, distribuita nel canale farmaceutico e parafarmaceutico, ed al momento focalizzata su due aree terapeutiche specifiche gastroenterologia e urologia.
Illimity Bank agisce in qualità di Euronext Growth Advisor & Global Coordinator.
Nell’operazione Erfo è stata assistita da ADVANT Nctm (Advisor Legale), BDO Italia (Società di revisione e Advisor Fiscale), MIT SIM (Specialist), WINGMEN (Advisor strategico per la quotazione a supporto dell’EGA) e IRTop Consulting (Financial Media).